Дмитрий Рыболовлев и партнёры ищут решение для ATP Life Science Ventures

Дмитрий Рыболовлев (Panoramic / Zuma / Global Look Press)
Дмитрий Рыболовлев Фото: Panoramic / Zuma / Global Look Press

Суд Каймановых островов принял к производству заявление структур семейного траста Дмитрия Рыболовлева. Истцы добиваются реформирования управления фондом венчурных инвестиций ATP Life Science Ventures, L.P., ссылаясь на действия генерального партнера — компании ATP III GP, Ltd., которые, по их мнению, выходят за рамки соглашения и принципов добросовестного управления.

Начало разбирательства и суть претензий

Согласно материалам, генеральный партнер, отвечающий за операционную деятельность ATP Life Science Ventures, L.P., пытается, действуя в интересах сооснователя доктора Сета Харрисона, перераспределить в свою пользу половину доли структур Рыболовлева в фонде.

Знакомство с фондом ATP Life Science Ventures

ATP Life Science Ventures, L.P., основанная в 2012 году, является ключевым игроком на рынке венчурных инвестиций в высокотехнологичные биомедицинские решения. Со штаб-квартирами в Нью-Йорке, Лондоне, Сан-Франциско и Кембридже (Массачусетс), фонд управляет капиталом, приближающимся к $2.7 млрд. Его портфель включает более 30 перспективных компаний, разрабатывающих инновационные методы лечения.

Фон предшествовавших событий

Динамика развития конфликта началась 30 мая, когда ATP III GP инициировала судебный процесс в Делавэре против структур Рыболовлева — Rigmora Biotech Investor One LP и Rigmora Biotech Investor Two LP (выступающих ограниченными партнерами). Фонд заявил, что иск направлен на обеспечение выполнения партнерами финансовых обязательств согласно договору, подчеркивая важность непрерывного финансирования инновационных проектов для пациентов.

В свою очередь, ATP III GP утверждает, что с 2021 года наблюдается уклонение структур Рыболовлева от инвестиционных обязательств, таких как выполнение запросов на капитал и утверждение бюджетов портфельных компаний. Особенно остро ситуация проявилась в последние полтора года. Это, по мнению фонда, создает угрозу для устойчивости компаний портфеля.

Роль доктора Сета Харрисона

Биография доктора Харрисона тесно связана с биомедициной. Его венчурный опыт берет начало в 1991 году (Sevin Rosen Funds, Oak Investment Partners). Он также вносил вклад в некоммерческие инициативы, такие как International Partnership for Microbicides (профилактика ВИЧ). Сегодня Харрисон входит в советы всех компаний портфеля ATP.

Интересно, что около 99% из $2.7 млрд фонда принадлежит структурам Рыболовлева. Личный вклад Харрисона и его траста Les Pommes (около $53.8 млн) был, согласно данным иска в Делавэре, в значительной степени профинансирован займом от одной из структур Рыболовлева — Ezbon. Харрисон руководит генеральным партнером фонда, ATP III GP, Ltd.

Структуры Рыболовлева видят в недавнем иске ATP III GP в Делавэре попытку Харрисона изъять активы на миллиарды долларов.

Ключевые позиции семейного траста Рыболовлевых

Структуры инвестора декларируют утрату доверия к управляющей компании фонда. Их претензии включают:

  • Неправомерный запрос дополнительных взносов свыше $100 млн сверх договоренностей;
  • Возможное нецелевое отнесение административных расходов генерального партнера на портфельные компании и задержки в предоставлении финансовой отчетности;
  • Подозрение на конфликт интересов;
  • Несанкционированное инициирование судебного процесса в Делавэре с целью принудительного привлечения капитала и перераспределения значительной (50%) доли структур Рыболовлева при оценке фонда в $4 млрд.

Истцы считают справедливым решением ликвидировать фонд ввиду системного расхождения в принципах управления.

Путь к конструктивному решению

В комментариях, полученных от структур Рыболовлева, подчеркивается, что с 2022 года в фонд инвестировано более $800 млн. Судебный процесс в Делавэре описан как ответ на законные запросы о финансовой прозрачности действий генерального партнера. Сообщается, что вместо ответов управляющий партнер пытается оспорить существующие договорные ограничения. Истцы надеются на добровольный уход ATP III GP либо на эффективную защиту со стороны суда Каймановых островов.

Управляющая компания ATP III GP отвергла претензии, назвав их безосновательными и способными нанести ущерб. Компания заявила об отсутствии ненадлежащего управления средств, переложив ответственность за невыполнение капитальных обязательств на структуры Рыболовлева ("Family Office"), и подчеркнула жизнеспособность портфеля при условии дальнейшего финансирования. Также сообщено о ходатайстве на приостановление производства по делу.

Эксперт в области права Георгий Сухов (консалтинговая компания "Рустам Курмаев и партнеры") отметил обоснованность требования о реформировании ATP Life Science Ventures LP, указав, что в юрисдикциях общего права роспуск партнерства при неустранимых конфликтах — распространенная практика. Он считает, что суд Делавэра с осторожностью отнесется к требованиям ATP III GP о принудительном внесении средств и перераспределении долей, учитывая кайманский процесс.

Источник: rbc.ru

Познавательное

Пицца, карбонара и другие культурные фокусы

Счастье, изжога и даже заболевания сердца могут быть последствиями употребления пиццы. Однако, когда антрополог Агеананда Бхарати впервые упомянул «эффект пиццы» в 1970 году, он не имел в виду ничего...

Что делает каждый отпечаток пальца уникальным?

Идея использования отпечатков пальцев в расследованиях преступлений и в качестве средства идентификации людей появилась в конце 1800-х годов. До этого многие культуры знали об уникальности отпеча...

Необычные находки в Антарктиде и загадки мегалитов

Недавно пользователи Интернета нашли в Антарктиде целый комплекс необычных объектов, по форме напоминающих гребни. Они имеют правильную форму и расположены в ряд на протяжении полутора километров. Ис...