Оценка экономической эффективности и финансового состояния транспортного предприятия

Курсовая работа
Содержание скрыть

    1.1 Расчет и анализ показателей рентабельности продукции и рентабельности оборота

    Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) широко применяется при оценке эффективности работы предприятия. Данный показатель характеризует способность предприятия самостоятельно покрывать свои расходы прибылью. Определяется по формуле:

    где П рпприбыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль);

    Зрп — затраты по реализованной продукции.

    Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным сегментам и видам продукции. Для внутрихозяйственного анализа (при стабильной финансовой структуре капитала) можно использовать показатель чистой рентабельности продукции:

    где ЧП — чистая прибыль.

    При определении уровня окупаемости затрат в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности (полученные и выплаченные штрафы и пени, потери от уценки и недостачи ТМЦ, доходы от операционной аренды, убытки от списания дебиторской задолженности и т.д.).

    Для этого рассчитывается рентабельность операционной деятельности:

    где П од — брутто-прибыль от операционной деятельности;

    З рп — общая сумма затрат по операционной деятельности;

    Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением брутто-прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на сумму полученной выручки (Врп):

    В процессе анализа изучается уровень и динамика указанных показателей за два сопоставимых периода (таблица 1.1).

    Таблица 1.1- Показатели рентабельности продукции 2003 и оборота за 2004 годы

    Показатели

    Предыдущий год

    Отчетный год

    Изменение (-,+)

    Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

    300

    2605

    2305

    Затраты по реализованной продукции, тыс. руб.

    300

    2593

    2293

    Брутто-прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

    0

    12

    12

    Чистая прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

    Общая сумма операционных затрат, тыс. руб.

    344

    2832

    2488

    Брутто-прибыль от операционной деятельности, тыс. руб.

    11

    -60

    -71

    Рентабельность продукции, %

    0

    0.46

    0.46

    Рентабельность операционной деятельности, %

    3.2

    -2.12

    -5.32

    Рентабельность продаж (оборота), %

    0

    0.46

    0.46

    Рентабельность продукции, которая показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 0,46%. Рентабельность оборота, характеризующая эффективность производственной и коммерческой деятельности возросла на 0,46%. Это значит, что увеличилась прибыль предприятия с 1 рубля продаж. Снижение рентабельности операционной деятельности на 5,32% связано с ростом операционных затрат на 2488 тыс. руб. и сокращением прибыли от операционной деятельности на 71 тыс. руб.

    1.2 Расчет и анализ показателей доходности капитала

    Для общей оценки эффективности использования совокупных ресурсов рассчитывается показатель рентабельности совокупного капитала (Рк ):

    • где БП — общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (балансовая прибыль);

    К — средняя стоимость совокупного капитала (активов) предприятия.

    В международной практике применяется показатель рентабельности капитала (ROA), при расчете которого исключается сумма налогов, уплачиваемая в бюджет. Данный показатель интересен, прежде всего, для собственника и кредиторов:

    Этот же показатель можно рассчитать и таким образом:

    где К н — ставка налога на прибыль.

    Для оценки эффективности основной деятельности целесообразно определять рентабельность операционного (функционирующего, производственного) капитала непосредственного задействованного в основной (операционной) деятельности предприятия, от доходности которого и его доли в общей сумме активов зависит общий уровень рентабельности:

    где БП од — брутто-прибыль от операционной деятельности;

    ОК — средняя сумма операционного капитала за период.

    Для оценки эффективности использования капитала, инвестированного собственниками, рассчитывается рентабельность собственного капитала:

    • где ЧП — чистая прибыль предприятия;

    СК — средняя сумма собственного капитала за период.

    Перечисленные показатели изучаются в динамике за два сопоставимых периода (таблица 1.2).

    Таблица 1.2- Анализ доходности капитала

    Показатели

    Предыдущий год

    Отчетный

    год

    Изменение

    (+, -)

    Собственный капитал, тыс. руб.

    52977

    56967

    3990

    Заемный капитал, тыс. руб.

    6940

    8040.5

    1100.5

    Общая сумма капитала, тыс. руб.

    в т.ч. операционный капитал, тыс. руб.

    59917

    59133

    65007.5

    64223.5

    5090.5

    5090.5

    Общая сумма брутто-прибыли (балансовая прибыль), тыс. руб.

    -405

    -808

    -403

    Уплаченные проценты кредиторам, тыс. руб.

    Налог на прибыль и другие обязательные отчисления прибыли, тыс. руб.

    Чистая прибыль, тыс. руб.

    Рентабельность совокупного капитала, %

    -0,68

    -1,24

    -0,57

    Рентабельность операционного капитала, %

    0

    0,0187

    0,0187

    ROA, %

    Рентабельность собственного капитала, %

    Из таблицы видно, что рентабельность не всех показателей имеет тенденцию к росту. Так, рентабельность совокупного капитала снизилась на 0,57%. Рентабельность операционного капитала возросла на 0,0187%; ROA — на 0,001%; а собственного капитала — на 0,002%. Это связано с ростом чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с базисным на 1 млн. руб. Основная причина этому — повышение в сравнении с предыдущим годом прибыли от продажи на 12 млн. руб. (таблица 1.1)

    1.3 Факторный анализ показателей рентабельности капитала

    В первую очередь необходимо изучить факторы изменения рентабельности операционного капитала, поскольку он лежит в основе формирования остальных показателей доходности капитала. Его величина непосредственно зависит от скорости оборота капитала в операционном процессе (Коб ) и от уровня рентабельности продаж (Rоб ) (таблица 1.3):

    Способом абсолютных разниц можно определить, как изменился уровень рентабельности операционного капитала, задействованного в основной деятельности, за счет:

    коэффициента оборачиваемости операционного капитала

    рентабельности оборота (продаж)

    Таблица 1.3- Исходные данные для факторного анализа рентабельности операционного капитала

    Показатели

    Прошлый период

    Отчетный период

    Изменение

    Среднегодовая сумма операционного капитала (ОК),

    59133

    64223.5

    5090.5

    Выручка от реализации продукции (В рп ),

    300

    2605

    2305

    Прибыль от реализации продукции (Поп),

    0

    12

    12

    Рентабельность операционного капитала (Rок), %

    0

    0.0187

    0.0187

    Коэффициент оборачиваемости (К О б)

    0.0051

    0.0406

    0.0355

    Рентабельность оборота (Rоб), %

    0

    0.46

    0.46

    Данные таблицы 1.3 показывают, что доходность операционного капитала возрастает с 0% до 0,0187%. Уровень доходности операционного капитала увеличился только за счет рентабельности оборота (0,0187%).

    Рентабельность совокупного капитала (ВЕР) по уровню своего синтеза является более сложным показателем. Его величина зависит не только от рентабельности операционного капитала (R ок ) и факторов, формирующих его уровень, но и от доли в нем операционного капитала (УДок ), а также от структуры прибыли (WП ) (таблица 1.4):

    Расчет влияния факторов на изменение уровня R К производится способом абсолютных разниц.

    Таблица 1.4- Исходные данные для факторного анализа ВЕР

    Показатели

    Прошлый период

    Отчетный период

    Изменение

    Общая сумма брутто-прибыли (балансовая прибыль) (БП)

    -405

    -808

    -403

    Прибыль от реализации продукции

    0

    12

    12

    Совокупный капитал (КЬ)

    59917

    65007.5

    5090.5

    в том числе операционный капитал (ОК)

    59133

    64223.5

    5090.5

    Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), %

    -0.68

    -1.24

    -0.56

    Соотношение балансовой прибыли и прибыли от основной деятельности (W П )

    -67.33

    -67.33

    Рентабельность оборота (R об ), %

    0

    0.46

    0.46

    Коэффициент оборачиваемости операционного капитала (К об )

    0.0051

    0.0406

    0.0355

    Удельный вес операционного капитала в общей его сумме (УД ОК )

    0.9869

    0.9879

    0.001

    По данным таблицы 1.4 видно, что доходность совокупного капитала за отчетный год снизилась на 0,56%. Исходя из расчетов влияния факторов способом абсолютных разниц, делаем вывод о том, что наибольшее отрицательное влияние оказали: изменение оборачиваемости операционного капитала (-0,4028%) и изменение уровня рентабельности оборота (-0,1559%).

    В меньшей степени повлияло изменение соотношения балансовой прибыли и прибыли от основной деятельности (-0,0013%).

    Рентабельность собственного капитала (RОЕ) и рентабельность совокупного капитала (таблица 1.5) находятся в следующей взаимосвязи:

    Влияние указанных факторов на рентабельность можно рассчитать способом абсолютных разниц, но из-за отсутствия чистой прибыли у предприятия данный показатель рассчитать не представляется возможным.

    Таблица 1.5- Исходные данные для анализа рентабельности капитала (ROE)

    Показатель

    Прошлый период

    Отчетный период

    Изменение

    Общая сумма брутто-прибыли

    -405

    -808

    -403

    Чистая прибыль

    Удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли (Д чп )

    Совокупный капитал

    59917

    65007.5

    5090.5

    В том числе собственный капитал

    52977

    56967

    3990

    Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), %

    -0.68

    -1.24

    -0.57

    Мультипликатор капитала (МК)

    1.13

    1.14

    0.01

    Рентабельность собственного капитала после уплаты процентов и налогов (ROE), %

    1.4 Анализ оборачиваемости капитала

    Оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. В процессе анализа необходимо более детально изучить скорость оборота капитала и установить, на каких стадиях произошло замедление или ускорение движения средств. Для этого рассчитываются следующие показатели:

    • коэффициент оборачиваемости капитала (К об );
    • продолжительность одного оборота капитала (П об ).

    Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

    • для операционного капитала:
    • для оборотного капитала:

    где В рп — выручка (нетто) от реализации (сумма оборота);

    К — среднегодовая сумма капитала.

    Продолжительность оборота капитала:

    , или

    • для операционного капитала: дней
    • для оборотного капитала: дней

    где Д — количество календарных дней в анализируемом периоде (год — 360 дней, квартал — 90, месяц — 30 дней).

    Источники информации для анализа — бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Продолжительность оборота капитала изучается в динамике за два сопоставимых периода.

    Таблица 1.6- Анализ продолжительности оборота капитала

    Показатель

    Прошлый период

    Отчетный период

    Изменение

    Выручка (нетто) от реализации продукции, тыс. руб.

    3085

    12

    12

    Среднегодовая стоимость операционного капитала, тыс. руб. в том числе оборотного капитали

    59133

    39418

    64223.5

    41561.5

    5090.5

    2143.5

    Коэффициент оборачиваемости операционного капитала,

    в том числе оборотного капитала

    0,052

    0,078

    0.00019

    0.00029

    -0,05181

    -0,07771

    Продолжительность оборота операционного капитала, дни,

    в том числе оборотного капитала

    6923,08

    4615,38

    1926679.1

    1246839.6

    1919756,02

    1242224,22

    В отчетном периоде коэффициент оборачиваемости операционного капитала сократился на 0,05181, что свидетельствует о замедлении движения операционного капитала, в результате чего продолжительность оборота операционного капитала составляет 1919756,02 дня. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также снизился (на 0,07771) и, продолжительность оборота оборотного капитала стала составлять 1242224,22 дней.

    В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации. Результаты расчетов представляются в виде таблицы следующей формы:

    Таблица 1.7- Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

    Показатель

    Прошлый период

    Отчетный период

    Изменение

    Общая сумма оборотного капитала

    34075.25

    41561.5

    7486.25

    В том числе в:

    запасах

    дебиторской задолженности

    27068

    7005

    33912

    7646

    6844

    641

    денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях (КФВ)

    2.25

    3.5

    1.25

    Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб.

    8,45

    0.03

    -8,42

    Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни

    4615,38

    1246839.6

    1242224,22

    В том числе в: , Запасах

    дебиторской задолженности денежной наличности и КФВ

    3666,27

    948,80

    0,31

    1018378

    229609.6

    105.11

    1014711,73

    22866,08

    104,8

    Данные таблицы 1.7 показывают, что на всех стадиях кругооборота произошло замедление оборачиваемости капитала.

    Продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях — она во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения: время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства.

    Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и т.д.

    Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

    Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации (фактического) на изменение продолжительности оборота (Поб):

    млн. руб.

    Прибыль можно представить в виде произведения среднегодовой суммы оборотного капитала (К), коэффициента его оборачиваемости и рентабельности оборота (Роб):

    млн. руб.

    млн. руб.

    Увеличение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

    млн. руб.

    Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

    • сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
    • улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
    • ускорение оформления расчетных документов:
    • сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

    По итогам деятельности предприятия за рассматриваемый период можно сделать вывод о том, что предприятие работало неэффективно.

    Несмотря на рост выручки от реализации продукции на 2305 млн. руб., затраты по реализованной продукции возросли на 2293 млн. руб., в результате чего прибыль от реализации продукции оказалась равной 12 млн. руб.

    Увеличение общей суммы операционных затрат на 2488 млн. руб. привело к тому, что прибыль от операционной деятельности снизилась на 71 млн. руб., что говорит о крайне нерациональном использовании производственных ресурсов.

    Показатели рентабельности также оставляют желать лучшего, хотя по некоторым из них произошли изменения в сторону увеличения. Так, рентабельность продукции за рассматриваемый период возросла на 0,4628% и стала составлять 0,4628%; рентабельность продаж также увеличилась на незначительную величину (0,4607%), а рентабельность операционной деятельности вообще снизилась на 5,3163%, вследствие чего операционная деятельность стала убыточной.

    Такие показатели, как рентабельность операционного капитала, ROA, рентабельность собственного капитала вообще отсутствуют, так как у предприятия нет чистой прибыли.

    Несмотря на ускорение оборачиваемости операционного и оборотного капиталов (на 0,0001869 и 0,0002887 пункта соответственно) общая продолжительность оборота операционного капитала составляет 1926679,1 дней, из которых 1246839,6 дней приходится на оборотный капитал.

    2.1 Экспресс-анализ бухгалтерского баланса

    • рентабельность доходность капитал баланс
      • Анализ финансово-экономического состояния предприятия целесообразно начинать с проведения диагностического анализа бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс является важнейшим документом, содержащим информацию об имущественном и финансовом положении организации.
        • Самое общее впечатление о финансовом состоянии анализируемой организации позволяет получить экспресс-анализ («чтение» баланса).

          Целью экспресс-анализа является оценка имущественного положения организации и структуры ее капитала. «Чтение» позволяет видеть основные источники средств (собственные, заемные) и основные направления вложения средств. Экспресс-анализ финансовой отчетности можно проводить как по полному бухгалтерскому балансу, так и по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

        • При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.
        • Горизонтальный (динамический, временной) анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Определяются абсолютные и относительные отклонения статей (или групп статей) по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом.
        • Вертикальный (статический) анализ используется для изучения состава и структуры имущества организации и его источников. В этом случае рассчитываются удельные веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (или групп статей) в итоговых показателях (валюте баланса).

        • Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%. Это позволяет построить определенные динамические ряды, которые затем можно использовать в прогнозировании финансового положения предприятия (ФСП).

        • Таблица 2.1 — Экспресс-анализ актива сравнительного баланса-нетто
        • Размещение имущества

          На начало периода

          На конец периода

          Темп роста, %

          Изменения

          млн. руб.

          В%к итогу

          млн. руб.

          итогу

          млн. руб.

          В%к нач. Периода

          %

          1 Внеоборотные активы

          23841

          40.94

          23051

          32.11

          96.686

          -790

          -3.31

          -8.83

          1.1 нематериальные активы

          80

          0.14

          68

          0.09

          85

          -12

          -15

          -0.04

          1.2 основные средства

          21865

          37.55

          21316

          29.69

          97.49

          -549

          -2.51

          -7.86

          1.3 Доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения

          1896

          3.26

          1667

          2.32

          87.92

          -229

          -12.08

          -0.93

          2 Оборотные активы

          34389

          50.06

          48734

          67.89

          141.71

          14345

          41.71

          8.83

          2.1 запасы

          28463

          48.88

          39361

          54.83

          138.29

          10898

          38.29

          5.95

          2.2 дебиторская задолженность

          5922

          10.17

          9370

          13.05

          158.22

          3448

          58.9

          2.88

          2.3 краткосрочные финансовые вложения

          2.4 денежные средства

          4

          0.0069

          3

          0.0042

          75

          -1

          -25

          -0.0027

          Баланс

          58230

          100

          71785

          100

          123.28

          13555

          23.28

          0

          • Горизонтальный анализ показывает, что валюта актива бухгалтерского баланса увеличилась на 13555 млн. руб. (23,28%) к концу отчетного периода.
            • Основным положительным моментом роста величины актива баланса явилось увеличение оборотных активов (14345 млн. руб. или 41,71%), которые стали занимать 67,89% всей валюта баланса, что может свидетельствовать о расширении производственной деятельности предприятия. Сокращение вложений во внеоборотные активы на 790 млн. руб. может говорить о более сдержанной инвестиционной политике.
              • Таблица 2.2 — Экспресс-анализ пассива сравнительного баланса-нетто
              • Источники средств

                [Электронный ресурс]//URL: https://obzone.ru/kursovaya/ekonomicheskaya-effektivnost-predpriyatiy-transportnogo-hozyaystva/

                На начала периода

                На конец периода

                Темп роста,

                Изменения

                млн. руб.

                В%к итогу

                млн.руб.

                В%к итогу

                %

                млн. руб.

                В%к началу периода

                Уд. вес,%

                1 Собственный капитал

                48090

                82.59

                65844

                91.72

                136.92

                17754

                36.92

                9.13

                1.1 Уставный капитал

                48157

                82.7

                65975

                91.9

                137

                17818

                37

                9.2

                1.2 Целевое финансирование и поступления

                1.3 Нераспределенная прибыль

                Доходы и расходы

                -67

                -0.12

                -131

                -0.18

                195.52

                -64

                95.52

                0.07

                2 Заемный капитал и средства

                10140

                17.41

                5941

                8.28

                58.59

                -4199

                -41.41

                -9.13

                2.1 Долгосрочные обязательства

                2.2 Краткосрочные кредиты и займы

                2.3 Кредиторская задолженность

                10140

                17.41

                5941

                8.28

                58.59

                -4199

                -41.41

                -9.13

                Баланс

                58230

                100

                71785

                100

                123.28

                13555

                23.28

                0

                • В структуре пассивов наблюдаются изменения, как по собственному капиталу, так и по заемному. Так собственный капитал за отчетный период возрос на 17754 млн. руб. (36,92%) и стал составлять 91,72% от всей валюты баланса. Основная причина — увеличение отчислений в уставный фонд на 17818 млн. руб.
                  • Что касается заемного капитала, то здесь наблюдается тенденция к снижению. Заемный капитал снизился на конец отчетного периода на 4199 млн. руб. (41,41%) за счет сокращения кредиторской задолженности на 4199 млн. руб. (41,41%), что говорит об улучшении финансовой самостоятельности рассматриваемого предприятия.
                    • Путем определения изменения валюты баланса и результирующих финансовых показателей работы проводится общая оценка динамики финансового состояния организации за анализируемый период. При этом сравниваются темпы роста балансовой прибыли и объемы реализации авансированного капитала:
                    • , (2.1)
                    • где БПк , БПн — размер балансовой прибыли в конце и начале периода;
                    • ВРк , ВРн — выручка от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) в конце и начале периода;
                    • Акк , Акн — сумма активов баланса в конце и начале периода.
                    • ,
                    • .
                    • Из приведенного анализа можно сделать следующий вывод. Индекс авансированного капитала меньше единицы и составляет 0,811, что говорит о снижении потенциала организации. Темп роста объемов реализации от производственно-хозяйственной деятельности значительно меньше аналогичного показателя по имуществу и ресурсам организации 0,115<0,811, т.е. объем реализуемых услуг на единицу имеющегося имущества не увеличился. Прибыль растет медленнее объема реализации 0,115<0,811, что является отрицательным фактом, т. к. отсутствует относительное снижение издержек производства и обращения на единицу реализованной продукции.
                    • 2.2 Анализ источников формирования капитала

                2.2.1 Анализ динамики, состава и структуры собственных источников формирования капитала предприятия , Предприятие может приобретать свое имущество (основные, оборотные средства и нематериальные активы) за счет собственных и заемных источников (собственного и заемного капитала).

                Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Основополагающим моментом в деятельности любого предприятия является забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение. , Прежде всего, необходимо рассмотреть структуру источников капитала (таблица 2.3).

                , Таблица 2.3- Анализ динамики и структуры источников капитала

                Источник капитал

                [Электронный ресурс]//URL: https://obzone.ru/kursovaya/ekonomicheskaya-effektivnost-predpriyatiy-transportnogo-hozyaystva/

                Наличие средств тыс.руб

                На начало год

                На конец года

                изменение

                На начало год

                На конец года

                изменение

                Собственный капитал

                48090

                65844

                17754

                82.59

                91.92

                9.13

                Заёмный капитал

                10140

                5941

                -4199

                17.41

                8.28

                -9.13

                Итого

                58230

                71785

                13555

                100

                100

                0

                Из таблицы видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, причем к концу года его доля возросла на 9,13%, а доля заемного капитала соответственно снизилась на 9,13%. Это говорит о том, что предприятие на 91,92% обеспечивается всеми необходимыми ресурсами за счет собственного капитала. , В процессе дальнейшего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного капитала (таблица 2.4), выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период. , Таблица 2.4- Динамика структуры собственного капитала

                Источник капитал

                [Электронный ресурс]//URL: https://obzone.ru/kursovaya/ekonomicheskaya-effektivnost-predpriyatiy-transportnogo-hozyaystva/

                Наличие средств тыс.руб

                На начало год

                На конец года

                изменение

                На начало год

                На конец года

                изменение

                Уставный капитал

                Резервный капитал

                Добавочный

                капитал

                48157

                65975

                17818

                100.14

                100.2

                0.06

                Нераспределенная

                прибыль

                Доходы и расходы

                -67

                -131

                -64

                -0.14

                -0.2

                -0.06

                Итого

                48090

                65844

                17754

                100

                100

                0

                Данные таблицы 2.4 показывают, что на данном предприятии произошли изменения в размере и структуре собственного капитала в основном за счет изменения величины добавочного капитала. Так за отчетный период величина добавочного капитала возросла на 17818 млн. руб. За счет данного преобразования доля добавочного капитала в структуре собственного капитала возросла на 0,06%. , Таблица 2.5. Исходные данные для факторного анализ темпов устойчивого роста собственного капитала

                показатель

                Прошлый период

                Отчетный период

                Изменение

                Капитализированная прибыль,млн.руб

                Чистая прибыль, млн.руб

                Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов, млн.руб

                -405

                -808

                -403

                Выручка (нетто) от всех видов продаж, млн.руб

                300

                2605

                1605

                Среднегодовая сумма капитала, млн.руб

                59917

                65007.5

                5090.5

                в т.ч.собственного капитала

                52977

                56967

                3990

                Темп прироста собственного капитала за счет капитализации прибыль %

                Доля чистой прибыли и общей сумме брутто-прибыли

                Рентабельность оборота(Роб),%

                -135

                -31

                104

                Оборачиваемость капитала (Коб)

                0.005

                0.04

                0.035

                Мультипликатор капитала (МК)

                1.13

                1.14

                0.01

                Доля капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли

                Отсутствие на предприятии чистой прибыли не позволяет произвести факторный анализ темпов устойчивого роста собственного капитала и определить, за счет изменения каких показателей произошел прирост собственного капитала. , 2.2.2 Анализ динамики и структуры заемных источников формирования капитала , Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных краткосрочных финансовых обязательств (таблица 2.6).

                , Таблица 2.6- Динамика структуры заемного капитала

                Источник заемных средств

                [Электронный ресурс]//URL: https://obzone.ru/kursovaya/ekonomicheskaya-effektivnost-predpriyatiy-transportnogo-hozyaystva/

                Сумма, тыс. руб.

                На начало периода

                На коней

                периода

                Изменение

                На начало периода

                На конец периода

                Изменение

                Долгосрочные кредиты

                Краткосрочные кредиты

                Кредиторская Задолженность

                10140

                5941

                -4199

                100

                100

                0

                В том числе:

                -поставщикам

                -персоналу по оплате труда

                -внебюджетным

                Фондам

                -бюджету

                -прочим кредиторам

                9950

                61

                27

                31

                71

                5810

                63

                18

                44

                6

                -4140

                2 , -9

                13

                -65

                98.13

                0.6

                0.27

                0.003

                0.7

                97.8

                1.06

                0.3

                0.74

                0.1

                -0.33 , -0.46

                0.04

                0.74

                -0.6

                Итого

                10140

                5941

                -4199

                100

                100

                0

                В том числе:

                просроченные

                обязательства

                Анализ показывает, что абсолютная сумма заемного капитала за отчетный период снизилась на 4199 млн. руб. , Сокращение заемного капитала произошло за счет кредиторской задолженности, которая уменьшилась на 4199 млн. руб. Основной статьей снижения кредиторской задолженности является сокращение расчетов с поставщиками на 4140 млн. руб. , Кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 2.7).

                , Таблица 2.7- Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года

                Расчеты

                Дебиторская

                задолженность

                Кредиторская

                задолженность

                Превышение задолженности

                дебиторской

                кредиторской

                1. С покупателями и заказчиками за товары

                и услуги

                5810

                5810

                2. По векселям

                З.По авансам

                4.По внебюджетным платежам

                18

                18

                5. С бюджетом

                44

                44

                6. По оплате труда

                63

                63

                7. расчеты с разными дебиторами и кредиторами

                9088

                6

                9082

                8. С прочими

                95

                95

                Итого

                9183

                5941

                3242

                На конец отчетного периода дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 3242 млн. руб., что говорит о независимости предприятия от внешних кредиторов.

                2.3 Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

                2.3.1 Анализ структуры активов предприятия. Оценка динамики и структуры основного капитала , Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. , В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку (таблица 2.8) , Таблица 2.8- Структура активов предприятия

                Показатели

                На начало года

                На конце года

                Прироста

                Сумма тыс.руб

                Сумма тыс.руб

                Сумма тыс.руб

                Внеоборотные активы

                23841

                40.94

                23051

                32.11

                -790

                -8.83

                Оборотные активы

                34389

                59.06

                48734

                67.89

                14345

                8.83

                В т..ч , в сфере : , — производства

                -обращение

                25832

                8557

                44.36

                14.7

                36973

                11761

                51.51

                16.38

                11141

                3204

                7.15

                1.68

                Из них оборотные активы , -с минимальным риском

                вложений

                -с невысоким риском вложений

                -с высоким риском вложений

                4

                34385

                0.0069

                59.05

                3

                48731

                0.0042

                67.88

                -1

                14346 , —

                0.0027

                8.83

                Итого

                58230

                100

                71785

                100

                13555

                0

                В том числеЈє , -немонетарные активы

                -монетарные активы

                49673

                8557

                85.3

                14.7

                60024

                11761

                83.62

                16.38

                10351

                3204

                -1.68

                1.68

                Анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный период возросла на 13555 млн. руб. Следует также отметить увеличение вложений оборотных активов в сферу производства на 11141 млн. руб., что может зависеть от технологических особенностей предприятия. , Также наметилась тенденция к росту вложений в оборотные активы с невысоким риском на 14346 млн. руб., немонетарных активов на 10351 млн. руб. и монетарных активов на 3204 млн. руб. , Далее необходимо изучить состав, структуру и динамику основного капитала (таблица 2.9).

                , Таблица 2.9- Состав и динамика основного капитала

                Средства предприятия

                На начало года

                На конец года

                Прирост

                Тыс. руб.

                Доля, %

                Тыс. руб.

                Доля, %

                Тыс. руб.

                Доля.%

                Основные средства

                21865

                91.71

                21316

                92.47

                -549

                0.76

                Подобные документы

                • Расчет показателей рентабельности продукции и оборота. Оценка эффективности использования капитала, инвестированного собственниками. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса, источников формирования капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.

                  курсовая работа [583,5 K], добавлен 16.12.2013

                • Расчет показателей рентабельности продукции и оборота автобусного парка. Анализ доходности капитала. Динамика чистой прибыли. Факторный анализ показателей рентабельности. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса. Динамика внеоборотных активов предприятия.

                  курсовая работа [721,9 K], добавлен 21.11.2013

                • Показатели использования капитала. Методика их расчета. Факторный анализ рентабельности капитала. Анализ оборачиваемости капитала. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ доходности собственного капитала.

                  курсовая работа [58,5 K], добавлен 20.05.2004

                • Исследование состава, структуры и динамики активов бухгалтерского баланса, рентабельности капитала. Характеристика влияния частных показателей оборачиваемости на продолжительность оборота оборотных активов. Оценка потенциального банкротства организации.

                  практическая работа [41,6 K], добавлен 11.09.2014

                • Методические основы анализа источников формирования капитала предприятия и его размещения. Анализ динамики, состава, структуры источников формирования капитала предприятия ОАО «ВБД Напитки». Методика увеличения капитала за счет выпуска обыкновенных акций.

                  курсовая работа [55,8 K], добавлен 27.12.2010